Клиенту 51 год, он живет в Европе. Несколько лет назад по настоянию врачей он оставил бизнес. Почти все свои деньги
он держит на банковских депозитах и очень обеспокоен тем, что
процентные ставки по ним постоянно снижаются и ему приходится проедать
накопления. Он ищет альтернативу вкладам, которая бы гарантировала
сохранность денег и позволяла получать ежегодный доход, превышающий
банковский процент.
Я предложил клиенту вложить
часть сбережений в международную программу Personal Pension Fund (PPF),
ее еще называют «пенсией миллионеров». Это название сохранилось с тех
пор, когда для того, чтобы воспользоваться подобной программой,
необходимо было иметь минимум $15 - 20 млн. Сейчас начальный порог
снижен до $250 000, что вполне доступно для многих россиян.
В
основе этой программы лежит 10-летний банковский вексель одного из
крупнейших банков мира, который, по существу, и является гарантом
программы. Поэтому по своей надежности «пенсия миллионеров» не уступает
традиционному банковскому депозиту.
Доход PPF складывается из
двух составляющих: гарантированного дохода в размере 3 % годовых и
дополнительного 10 % -ного бонуса, который выплачивается ежегодно при
выполнении ряда условий.
Механизм начисления бонуса очень
прост. Вначале формируется так называемая корзина из 15 акций известных
европейских и американских компаний - Deutsche Bank, Bank of America,
McDonald's, Credit Swiss Group, Hewlett Packard и др. В момент запуска
программы фиксируется барьерный уровень цен этих акций в размере 70 %
от их текущей стоимости. Если в течение года ни одна из 15 акций
корзины не опустится ниже своего барьерного уровня, то бонус
начисляется, а доход владельца личного пенсионного фонда составляет
13 %. Но если хоть одна акция дешевеет больше, чем на 30 % относительно
стартового уровня, бонус не начисляется и владелец PPF получает лишь
гарантированный минимум - 3 %.
Но правила программы дают
инвестору второй шанс получить 10 % -ный бонус за те годы, в которые он
не был выплачен. Это происходит, если на последнем, 10-м году участия в
«пенсии миллионеров» ни одна акция из корзины не опускается ниже
барьерного уровня и по итогам этого года инвестор получает доход 13 %.
Например, за первый год было выплачено только 3 %, так как одна из
акций перешла барьерный уровень; на второй год доход составил 13 %, на
третьем-четвертом - опять 3 %, а с 5-го по 10-й годы - по 13 %. Тогда в
дополнение к 13 %, причитающимся за 10-й год, будет начислено еще по
10 % за первый, третий и четвертый годы, и доход по итогам 10-го года
составит 43 %.
Поэтому доходность владельца PPF достаточно
высока для такого вида вложений. Модельные расчеты показали, что за
10-летний период вероятность получения семи и более бонусов превышает
97 %. При этом среднегодовая доходность будет не меньше 10 %.
Ежегодный
доход, получаемый владельцем личного пенсионного фонда, перечисляется
на его банковский счет. При этом инвестор сохраняет постоянный доступ к
своим деньгам: при необходимости они могут быть изъяты из программы и
получены - все или частями - в течение одного месяца.
Таким
образом, инвестиция в «пенсию миллионеров» позволяет клиенту при
высочайшем уровне гарантий получать доход выше того, что платят
европейские банки по депозитам. Средняя ставка за последние 10 лет
(1992 - 2002) составила около 5 % годовых. В 1992 - 1993 гг. ставки
были на уровне 3,1 - 3,6 % годовых. В 1994 г. начался рост, и к 2000 г.
они выросли до 6,35 %, а затем стали падать, и сейчас опустились ниже
1 %.
Учитывая, что цены большинства акций находятся на 5 -
6-летних минимумах, и правило «второго шанса», сейчас очень удачное
время для вхождения в программу.
Данный пример - лишь одно из
возможных решений. Личные обстоятельства и потребности каждого человека
уникальны. Доброго здоровья Вашим финансам.
